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筛选股票的几个简单指标

2020-07-31 13:14:05来源:励志吧0次阅读

筛选股票的几个简单指标 Daisy/ 09月17日 08:56 发布

有一次,一位朋友问我浪潮信息可不可以投资,这一问把我搞得有点卡壳,因为我从来没有关注过该股,也不知道该如何回答。当我回答没研究过不太了解时,朋友仍然不依,再三请求我帮忙认真看看,为了不辜负朋友的信任,我只好开始翻寻该股的相关信息,当我看到这样一组数据后,立刻知道该提出何种建议了。

我对这位朋友说我们投资往往要立足于长期持有,而值得长期持有的一定要是优质的有竞争力的公司,浪潮信息的这组数据缺乏稳定性,至少从过往的表现而言,既看不出优秀,也体现不出具有竞争优势,至于公司以后会怎么样实在无法断言,但不建议投资不优秀且看不出竞争优势的公司。同时,我问这位朋友是否已经持有了浪潮信息的股票,如果已经持有甚至被套,那么建议继续坚守一段时间,因为该股的月线技术图形还不错,不排除未来会冲一冲,完全可以在长期趋势大好的情况下多守一下,等获利再卖出。

谈这个事情,主要想表达的是A股多达3800多只股票,我们选股时没有精力,也不可能每一个公司都去认真研究分析,只需要少数几个简单指标,就可以把绝大多数不优秀的公司给筛选掉。

1、营业收入和净利润是否呈现稳定增长趋势。我选取的时间段为十年,因为只有时间足够长才可以抹平经济周期或者偶然事件造成的影响,体现出业绩的发展趋势。偶尔年份出现下滑可以容忍,但如果的时候很好,差的时候很差甚至亏损的公司,周期拐点太难把握,不在我的考虑之列。

2、每年净资产收益率大体不低于10%。能达到这个标准的公司,股东回报率稳定且较为理想,意味着公司或多或少具备某种程度的竞争优势,需要注意的是这里的用词是大体不低于,也就是说偶尔年份净资产收益率稍低,只是接近10%,例如8%、9%也可以算达标。可能有人会说净资产收益率不低于15%甚至20%岂不是更好,好当然好,但是长期保持这样高净资产收益率的公司都是凤毛菱角的,并且通常价格不便宜,不是随时可以遇到买点的,标准太高往往会让你处于一种无股可买的尴尬之中,当然如果长期高净资产收益率的个股出现好的价格,一定要引起足够的关注与重视,因为这很有可能是一个王子落难的机会。

3、经营现金流净额充沛,我的标准是过去十年累计经营现金流净额能够彻底覆盖累计净利润,最好是每一年的经营现金流净额都比当年的净利润要高。这样的公司盈利质量高,赚到手的利润以真金白银为主,并不是纸面富贵。我们在严守现金流关的同时,往往也可以回避掉一些不必要的麻烦(今年的暴雷股几乎个个现金流都不咋滴)。

4、资产负债率水平是否合理。除了金融行业和少数国企背景的垄断性公用事业类以外,我倾向于选择低负债率或者低有息负债率的公司,资产负债率50%以下可以视为合理,有息负债越低越好。太高的杠杆系数意味着可能存在过多的未知风险,为公司套上沉重的利息枷锁,在经济或者行业不景气时期很容易出现问题,而轻负债公司更容易在困难时期度过难关。

以上四个指标是我的常用排除手段,对于能够达标过关的股票,我才开始进行阅读财报、收集信息等下一步研究。个人认为这些简单的指标相当有效,可以让我们在进行股票研究时做到有的放矢,节省大量的时间和精力,聚焦到真正值得深研的股票身上.

作者:长线是金11

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